Ez a hazai eszközökbe fektető alapok teljesítményén is látszik. A múlt hónapban a BUX indexet követő tiszta részvényalapok estek a legtöbbet, hozzávetőlegesen 10-11 százalékot, többen közülük már egyéves időtávon is mínuszban állnak. Nem jártak azonban feltétlenül rosszul azok a befektetők, akik a múlt hónapban a részvényalapok mellett döntöttek, ha nem magyar, hanem valamilyen nemzetközi eszközökbe fektető konstrukciót választottak. Százalékosan két számjegyű hozamot ért el mindössze harminc nap alatt az OTP nemrég indult orosz részvényalapja és a Pioneer USA deviza-részvényalapja is, de az Aegon Russia vásárlói szintén elégedettek lehetnek. Ezek mellett több feltörekvő piaci, ázsiai és fejlett részvényalap ért el 7-8 százalékos hozamot. Akik egy évvel ezelőtt választottak részvényalapot, akkor döntöttek jól, ha ázsiai vagy feltörekvő piaci konstrukciót választottak; ezek közül több is 30 százalékot meghaladó hozamot ért el 12 hónap alatt. A legjobban az aegonos török részvényalappal lehetett keresni, csaknem 70 százalékot emelkedett az árfolyama egy év alatt.
A kötvényalapoknál hasonló volt a helyzet, mint a részvényalapoknál. A hazai konstrukciók befektetői idegesen figyelhették az árfolyamokat, hiszen a hazai hosszú kötvényalapok árfolyama jellemzően 4-5 százalékot esett harminc nap alatt. Az állampapír-piaci hozamok emelkedése a rövid kötvényalapokra is hatással volt, ezek árfolyama is csökkent a hónap során. A novemberi hozamugrásnak köszönhetően egyéves távon nézve is sovány lett az alapok teljesítménye, a rövid kötvényalapoké – az OTP Optima kivételével – jellemzően az 5 százalékot sem éri már el, a hosszúaké pedig még alacsonyabb.
Míg azonban a magyar állampapírpiacon befektető kötvényalapok kifejezetten rosszul teljesítenek mostanában, a nemzetközi konstrukciókon szépen lehetett keresni. Az Aegon nemzetközi kötvényalapja és az MKB nemzetközi vállalati kötvényalapja is magas hozamot ért el novemberben, és a nemzetközi kötvényalapok teljesítménye hosszabb távon is jónak mondható. Szintén sokat lehetett keresni a hónapban a származtatott kötvényalapokkal. Az OTP mindhárom ilyen konstrukciója, a Supra, a feltörekvő piaci és a globális kötvényalap is százalékosan két számjegyű mértékben emelkedett, és bár az elmúlt időszakban a Supra árfolyama sokat ingadozott, a befektetők hosszabb távon is elégedettek lehetnek mindhárom alap teljesítményével. VG
Portfóliónk minőségi tartalmat jelent minden olvasó számára. Egyedülálló elérést, országos lefedettséget és változatos megjelenési lehetőséget biztosít. Folyamatosan keressük az új irányokat és fejlődési lehetőségeket. Ez jövőnk záloga.