Bod Péter Ákos: A bank veszélyes üzem

Fontos epizód volt a BES történetében, hogy Ricardo Espírito Santo Salgado hárommillió euró óvadék fejében szabadlábra került, ám nem hagyhatja el Portugáliát. A BES az ország harmadik legnagyobb bankja 76 milliárd eurós mérlegfőösszeggel, a jegybank júniusi felügyeleti eljárásának közleménye szerint 11,3 százalékos tőkemegfeleléssel, ami 430 bázisponttal nagyobb a törvényes minimumnál.

A bank mégsem éli túl az évet. Részvényárfolyama az utolsó kereskedési napon 12 eurócent volt, holott annak tízszeresét is magáénak gondolhatta az, aki BES részvényt vett egy éve. A 4,9 milliárdos mentőcsomagot – ami az EU/IMF bankmegerősítő-alapból és kisebb részben a portugál banki közösségtől származik – már a „rossz bankot” hátrahagyó „jó bank”, a Novo Banco kapja. A BES részvényesei és az alárendelt kölcsöntőkét nyújtók búcsút mondhatnak pénzüknek. Júniusban a portugál jegybank döntésével menesztették a kulcsvezetőket, élükön Ricardo Salgadoval, az Espírito Santo család fejével.

Sokan élcelődnek most a bank és az azt tulajdonló családnevén („Szentlélek”). Magyar újságírók megemlítették, hogy a pénzmosás és más büntetőjogi természetű vád alá vont bankár a Magyar Érdemrend középkeresztjének kitüntetettje. Még mielőtt valaki arra gondolna, hogy újabb áldozatot szedett „Orbán átka” (nevezetesen kormányfőnk kitüntető figyelmének és baráti gesztusának kinyilvánítása után az illetőnek meggyűlik a baja népével, vagy országa igazságszolgáltatásával, vagy a nemzetközi demokratikus közösséggel), nos, Ricardo Salgado a francia becsületrendnek is kitüntetettje. Egyébként korábban megválasztották az év közgazdászának is hazájában.

Lássunk inkább az eset általánosabb tanulságait. Ismét túl nagyra nőtt egy bank, amelyet a hatóságok nem kezelhetnek mikrogazdasági szereplőként („too big to fail”). Néhány éve még a hitel/betét arány 190 százalék volt, ami nem volt rendjén, és mutatja a prudenciális szabályozás gyengeségét. Az Espírito Santo családi bank, túlzottan is közel a családi holding (Espírito Santo Financial Group) többi érdekeltségéhez: az új bankvezetés milliárdos kapcsolt hitelállományt talált, kellő fedezet nélkül, jogszerűtlenül odaítélve. Ami a nagybankok felügyeletét illeti, az Európai Központi Bank (EKB) egy ilyen ügyben nagy bajba kerülhet hamarosan.

Ugyanis a 2008-as krízist követően az európai döntéshozók a makroprudencia szempontjaira hivatkozva az EKB-re testálták az eurózóna nagybankjainak felügyeleti teendőit, majd rávették az EKB-t banki és vállalati kihelyezéseinek növeléséhez, a peremvidék államadósság bajaira tekintettel. A BES-nél is milliárdos követelése van az EKB-nak. Ha már 2015-öt írnánk, a frankfurti központi bank egyszerre lenne hitelezője és regulátora a bajba került pénzintézetnek, ami az összeférhetetlenség színtiszta esete.

Egyébként az EKB-nak úgy 600 milliárd követelése van már az euróövezet hitelintézeteivel szemben. Újabb elgondolkoztató adalék ahhoz a vitához, hogy kell-e a jegybanknak (európainak és nemzetinek) érdemi feladatot vállalnia az alaprendeltetésén (a fizetőeszköz értékállóságán és a fizetési rendszer felvigyázásán) kívül, illetve ha vállal szabályzóit, szabad-e gazdaságélénkítő teendőt is magára vennie.

A BES sorsa minket közvetlenül alig érint. Lengyelországban jelen volt, az OTP építetett ki vele üzleti kapcsolatot. Kuriózumnál azért jóval több a történet, általános tanulságokkal. A formális tőkemegfelelés nem garancia a túlélésre, és az építőipari és ingatlan-portfolió középlejáratú kockázatai végzetesek lehetnek. Az uniós bankmentés kezd működni, de ahhoz persze az eurózónában kell lenni. A banktulajdonos, legyen egy család vagy az állam, szabályos és etikus eljárásrend esetén vagyonát veszti, még ha a betéteseket és a vétlen partnereket kimentik is. A bank veszélyes üzem.
VG-Páholy-tagok: Bartha Attila, Bod Péter Ákos, Hegedűs Miklós, Veres Zsolt.
Megjelenés minden szerdán.